Τι εξηγεί τη διαφορά μεταξύ μιας τράπεζας και μιας μη τραπεζικής μόχλευσης στην Ινδία και σε παγκόσμιο επίπεδο;


Απάντηση 1:

Οι τράπεζες πρέπει να κεφαλαιοποιούνται καλά για να αντιμετωπίσουν οποιαδήποτε κατάσταση κρίσης. Υπάρχουν περιπτώσεις εν αφθονία όπου οι δανειστές μόλις απέτυχαν να κάνουν την περικοπή στο παρελθόν. Αυτό εξηγεί την κρισιμότητα του κεφαλαίου και τη μόχλευση στο σύστημα των πραγμάτων.

Ποιος είναι ο λόγος μόχλευσης για τις τράπεζες;

Η Επιτροπή Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία (BCBS) εισήγαγε συντελεστή μόχλευσης στο πακέτο μεταρρυθμίσεων της Βασιλείας ΙΙΙ του 2010.

Ο δείκτης μόχλευσης ορίζεται ως το μέτρο κεφαλαιακής επάρκειας διαιρούμενο με το μέτρο έκθεσης, εκφρασμένο ως ποσοστό. Το κεφαλαιουχικό μέτρο είναι κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας και το μέτρο έκθεσης περιλαμβάνει τόσο τα στοιχεία του ισολογισμού όσο και τα εκτός ισολογισμού στοιχεία.

Ποιος είναι ο σκοπός της ύπαρξης ενός δείκτη μόχλευσης;

Ο δείκτης μόχλευσης μετρά το βασικό κεφάλαιο μιας τράπεζας στο σύνολο του ενεργητικού της. Ο δείκτης χρησιμοποιεί κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας για να κρίνει τον τρόπο με τον οποίο η μόχλευση μιας τράπεζας είναι σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία. Τα περιουσιακά στοιχεία της Κατηγορίας 1 είναι αυτά που μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν εάν μια τράπεζα χρειάζεται κεφάλαιο σε περίπτωση χρηματοπιστωτικής κρίσης. Έτσι, είναι βασικά μια αναλογία για τη μέτρηση της οικονομικής υγείας μιας τράπεζας.

Όσο υψηλότερος είναι ο δείκτης μόχλευσης της βαθμίδας 1, τόσο μεγαλύτερη είναι η πιθανότητα η τράπεζα να αντισταθεί στις αρνητικές διαταραχές στον ισολογισμό της.

Ο δείκτης μόχλευσης χρησιμοποιείται ως εργαλείο από τις κεντρικές νομισματικές αρχές για τη διασφάλιση της κεφαλαιακής επάρκειας των τραπεζών και θέτει περιορισμούς στο βαθμό στον οποίο μια χρηματοπιστωτική εταιρεία μπορεί να αξιοποιήσει την κεφαλαιακή της βάση.

Η Βασιλεία ΙΙΙ καθόρισε μια ελάχιστη απαίτηση 3% για το δείκτη μόχλευσης, αφήνοντας ανοιχτή τη δυνατότητα να καταστεί το όριο ακόμη υψηλότερο για ορισμένα συστηματικά σημαντικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Γιατί εισήχθη ο δείκτης μόχλευσης;

Μια υποκείμενη αιτία της Μεγάλης Χρηματοπιστωτικής Κρίσης ήταν η συσσώρευση υπερβολικής μόχλευσης εντός και εκτός ισολογισμού στο τραπεζικό σύστημα. Σε πολλές περιπτώσεις, οι τράπεζες δημιούργησαν υπερβολική μόχλευση διατηρώντας παράλληλα τους φαινομενικά ισχυρούς δείκτες κεφαλαίου που βασίζονται στον κίνδυνο. Η επακόλουθη διαδικασία απομόχλευσης στο ύψος της κρίσης δημιούργησε έναν φαύλο κύκλο ζημιών και μειωμένη διαθεσιμότητα πιστώσεων στην πραγματική οικονομία.

Το BCBS εισήγαγε συντελεστή μόχλευσης στη Βασιλεία ΙΙΙ για να μειώσει τον κίνδυνο τέτοιων περιόδων απομόχλευσης στο μέλλον και τις ζημιές που επιφέρουν στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα και οικονομία. Πώς υπολογίζεται ο δείκτης μόχλευσης;

Ο τύπος του δείκτη μόχλευσης είναι

(Κεφάλαιο Κατηγορίας 1 / Σύνολο Ενοποιημένων Ενεργητικών) × 100

Τα κεφάλαια πρώτης βαθμίδας για την τράπεζα τοποθετούνται στον αριθμητή του δείκτη μόχλευσης. Το κεφάλαιο της Κατηγορίας 1 αντιπροσωπεύει τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας, τα κέρδη εις νέον, τα αποθεματικά και ορισμένα μέσα με διακριτικά μερίσματα και χωρίς ωριμότητα.

Ο παρονομαστής του δείκτη μόχλευσης είναι τα συνολικά ανοίγματα μιας τράπεζας, τα οποία περιλαμβάνουν τα ενοποιημένα περιουσιακά στοιχεία, την έκθεση σε παράγωγα και ορισμένα ανοίγματα εκτός ισολογισμού. Η Βασιλεία ΙΙΙ απαιτούσε από τις τράπεζες να συμπεριλάβουν ανοίγματα εκτός ισολογισμού όπως δεσμεύσεις για την παροχή δανείων σε τρίτους, εφεδρικές πιστωτικές επιστολές, αποδοχές και εμπορικές πιστωτικές επιστολές.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ του δείκτη μόχλευσης και του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 1;

Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 1 (CAR) είναι ο δείκτης του βασικού κεφαλαίου της τράπεζας, δηλαδή του μετοχικού κεφαλαίου και των αποθεματικών του, στα συνολικά σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία του. Πρόκειται για ένα βασικό μέτρο της οικονομικής ισχύος μιας τράπεζας που εγκρίθηκε στο πλαίσιο της Συμφωνίας Βασιλείας ΙΙΙ για τη ρύθμιση των τραπεζών. Μετρά τα βασικά ίδια κεφάλαια της τράπεζας έναντι των συνολικών σταθμισμένων στοιχείων του ενεργητικού της.

Ο δείκτης μόχλευσης είναι ένα μέτρο του βασικού κεφαλαίου της τράπεζας στο συνολικό ενεργητικό της. Ο δείκτης χρησιμοποιεί κεφάλαιο πρώτης βαθμίδας για να κρίνει τον τρόπο μόχλευσης μιας τράπεζας σε σχέση με τα ενοποιημένα περιουσιακά της στοιχεία, ενώ ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της κατηγορίας 1 μετρά το βασικό κεφάλαιο της τράπεζας έναντι των σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού της.

Ποιος είναι ο περιορισμός στη χρήση του δείκτη μόχλευσης;

Ο περιορισμός της χρήσης του δείκτη μόχλευσης είναι ότι οι επενδυτές εξαρτώνται από τις τράπεζες να υπολογίζουν σωστά και να αναφέρουν τα στοιχεία του κεφαλαίου και του συνολικού ενεργητικού τους. Εάν μια τράπεζα δεν αναφέρει ή υπολογίσει σωστά αυτά τα στοιχεία, ο δείκτης μόχλευσης ενδέχεται να είναι ανακριβής.

Τι έχει κάνει η RBI στην τελευταία νομισματική της πολιτική;

Η RBI μείωσε τον δείκτη μόχλευσης από 4,5% σε 4% για συστημικά σημαντικές τράπεζες και 3,5% για άλλες τράπεζες, γεγονός που θα τους βοηθήσει να αυξήσουν την έκθεση.

Η μείωση του δείκτη μόχλευσης θα οδηγήσει σε υψηλότερη πιστωτική ανάπτυξη;

Για τις καλά κεφαλαιοποιημένες τράπεζες με CAR πολύ υψηλότερες από τις κανονιστικές απαιτήσεις, θα μπορούσε να ενθαρρύνει την αύξηση της έκθεσης. Ωστόσο, για τις τράπεζες που στερούνται κεφαλαίων, η πρόσθετη έκθεση θα πρέπει να έχει μικρότερο συντελεστή στάθμισης κινδύνου. Διαφορετικά, δεν θα είναι σε θέση να διατηρήσουν την ΑΕΚ τους μειώνοντας τον δείκτη μόχλευσης τους.

Πηγή: Explainer | Γιατί ο λόγος μόχλευσης είναι τόσο σημαντικός για τις τράπεζες