Ποια είναι η διαφορά μεταξύ της σταθμισμένης μέσης απόλυτης απόδοσης και της συνολικής απόδοσης σε ένα χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων;


Απάντηση 1:

Αυτή η εικόνα θα καθαρίσει την αμφιβολία σας.

Ας υποθέσουμε ότι επενδύετε 100000 σε κάποιο χρηματοοικονομικό μέσο το οποίο σας δίνει 10% ετήσια απόδοση.

Αξία της επένδυσής σας μετά από ένα έτος = 1 x 1,1 = 1,1 lakh

Αξία της επένδυσής σας μετά από δύο χρόνια = 1,1 x 1,1 = 1,21 lakh

Αξία της επένδυσής σας μετά από τρία χρόνια = 1,21 x 1,1 = 1,331 lakh

Αξία της επένδυσής σας μετά από τέσσερα χρόνια = 1.331 x 1.1 = 1.4641 lakh

Αξία της επένδυσής σας μετά από πέντε χρόνια = 1,4641 x 1,1 = 1,61051 lakh

Η συνολική / απόλυτη απόδοση σας = 61051 ή 61.051%

Απλή ετήσια απόδοση = 61,05 / 5 = 12,21%

Η σταθμισμένη μέση απόλυτη απόδοση ή CAGR (συντελεστής μέσου ρυθμού ανάπτυξης) = 10%


Απάντηση 2:

Θα σας δώσω μια απάντηση που μπορεί να σας εμποδίσει επειδή δεν είναι άμεση - αλλά θα συνιστούσατε να χρησιμοποιήσετε το XIRR για να παρακολουθείτε τις αποδόσεις σας. Το XIRR γνωρίζει πολύ καλά τις μεταβλητές ταμειακές ροές - οπότε αν έχετε SIP σε διάφορες ημερομηνίες, το XIRR είναι ένας πολύ ακριβής τρόπος υπολογισμού της απόδοσης.

Είναι δύσκολο να πούμε ποιος είναι ο σταθμισμένος μέσος όρος απόδοσης και η συνολική απόδοση σε αυτήν την περίπτωση - θα υποθέσω ότι ο σταθμισμένος μέσος όρος απόδοσης είναι σταθμισμένος με το ποσό των χρημάτων που επενδύσατε στα κεφάλαια, ενώ η "μέση απόδοση" είναι απλώς ένας μέσος όρος.

Για παράδειγμα:

Ταμείο 1:

Κόστος επένδυσης: Rs. 100

Αξία σήμερα: Rs. 120

Επιστροφή: 20%

Ταμείο 2:

Κόστος επένδυσης: Rs. 1000

Αξία σήμερα: Rs. 1100

Επιστροφή: 10%

Μέση απόδοση: μέσος όρος 20% & 10% = 15%

Σταθμισμένη μέση απόδοση: (100 * 10% + 1000 * 20%) / 1100 = 19,1%


Απάντηση 3:

Θα σας δώσω μια απάντηση που μπορεί να σας εμποδίσει επειδή δεν είναι άμεση - αλλά θα συνιστούσατε να χρησιμοποιήσετε το XIRR για να παρακολουθείτε τις αποδόσεις σας. Το XIRR γνωρίζει πολύ καλά τις μεταβλητές ταμειακές ροές - οπότε αν έχετε SIP σε διάφορες ημερομηνίες, το XIRR είναι ένας πολύ ακριβής τρόπος υπολογισμού της απόδοσης.

Είναι δύσκολο να πούμε ποιος είναι ο σταθμισμένος μέσος όρος απόδοσης και η συνολική απόδοση σε αυτήν την περίπτωση - θα υποθέσω ότι ο σταθμισμένος μέσος όρος απόδοσης είναι σταθμισμένος με το ποσό των χρημάτων που επενδύσατε στα κεφάλαια, ενώ η "μέση απόδοση" είναι απλώς ένας μέσος όρος.

Για παράδειγμα:

Ταμείο 1:

Κόστος επένδυσης: Rs. 100

Αξία σήμερα: Rs. 120

Επιστροφή: 20%

Ταμείο 2:

Κόστος επένδυσης: Rs. 1000

Αξία σήμερα: Rs. 1100

Επιστροφή: 10%

Μέση απόδοση: μέσος όρος 20% & 10% = 15%

Σταθμισμένη μέση απόδοση: (100 * 10% + 1000 * 20%) / 1100 = 19,1%